HAARMANN berät Deutsche Beteiligungs AG beim Erwerb der Spheros Gruppe
Die Haarmann Partnerschaftsgesellschaft hat die Deutsche Beteiligungs AG beim Erwerb der Spheros Management Holding GmbH beraten. Die Spheros-Gruppe mit Sitz in Gilching bei München ist der Weltmarktführer in der Entwicklung und Herstellung von Klimaanlagen, motorunabhängigen Heizsystemen, Wasserpumpen und Dachluken für Busse. Luftmanagement ist dabei die Kernkompetenz des Unternehmens. Verkäufer des Unternehmens sind die Finanzinvestoren Baird Capital Partners Europe und Capcellence sowie das Spheros-Management, die das Unternehmen im Jahr 2005 im Rahmen eines Management Buy-Out von der Webasto AG erworben haben. Die Deutsche Beteiligungs AG will gemeinsam mit dem Management die Internationalisierung des Geschäfts der Spheros-Gruppe vorantreiben. Über den Kaufpreis und weitere Details der Transaktion haben beide Parteien Stillschweigen vereinbart. Im Zuge des Erwerbs werden verschiedene Mitglieder der Geschäftsleitung erneut bzw. erstmalig im Rahmen der als Management Buy-Out strukturierten Transaktion an der Gruppe beteiligt.
Spheros-Produkte finden sich in allen Arten von Bussen – in Fahrzeugen für den komfortablen Fernreiseverkehr ebenso wie in Flughafenbussen oder den Flotten des öffentlichen Personennahverkehrs. In diesem Nischenmarkt ist das Unternehmen mit Anteilen in den jeweiligen Segmenten von bis zu 35 Prozent Weltmarkt- und Technologieführer. 2010 hat Spheros 166,3 Millionen Euro umgesetzt; für das laufende Jahr wird eine deutliche Umsatzsteigerung erwartet. Hauptabsatzmärkte sind Europa und Lateinamerika; der Anteil des Asienumsatzes soll in Zukunft kräftig wachsen. Spheros fertigt seine Produkte überwiegend in den jeweiligen Endmärkten. Entsprechend sind die sechs Produktionsstandorte über den Globus verteilt: Produziert wird in Neubrandenburg sowie an fünf ausländischen Standorten (Finnland, Türkei, Brasilien, China und Indien). Insgesamt beschäftigt das Unternehmen 680 Mitarbeiter, davon rund 20 Prozent in Deutschland. Die Wertschöpfung von Spheros liegt im Engineering und in der Montage kundenspezifischer Busklimasysteme. Das Unternehmen hat ein technisch differenziertes, innovatives Produktportfolio. Es deckt mit Premium-, Standard- und Basisprodukten alle Leistungssegmente ab, die sowohl in reifen westlichen Märkten als auch in wachstumsstarken Schwellenländern erfolgreich abgesetzt werden. Wichtige Kriterien der Kunden sind Komfort- und Kostenoptimierung: Dazu setzt Spheros auf Leichtbauweise, den möglichst geringen Einsatz von Kältemitteln, geringe Lärmemissionen, Senkungen des Kraftstoffverbrauchs und eine Reduzierung der Lebenszykluskosten.
Die Deutsche Beteiligungs AG wurde im Rahmen des Erwerbs von der HAARMANN Partnerschaftsgesellschaft umfassend in rechtlichen und steuerlichen Angelegenheiten beraten.
Berater Deutsche Beteiligungs AG
Haarmann (Frankfurt): Robert Bastian (Corporate, Federführung), Michael Graf (Steuerrecht),
Prof. Dr. Wilhelm Haarmann (Internationale Rechtsberaterkoordination),
Dr. Christoph Schmitt, Francis Bellen (Finanzierung); Associates: Stefanie Hartmann,
Prof. Dr. Friedrich Toepel (alle Corporate), Anne Katharina Rosenow (Steuerrecht)
Berater Baird Capital Partners
Freshfields (München): Dr. Ferdinand Fromholzer (Corporate); Associates: Christiane Fabel (Corporate), Jacques Großkreuz (Steuerrecht)
Berater Management
Pöllath + Partners (München): Dr. Benedikt Hohaus